GIORGIO PRIORI
fondatore di Exo Progetti Srl
Valutazione PMI per decidere se vendere, acquistare o negoziare
Il parere di chi compra aziende, non di chi le studia.
ACCETTA · NEGOZIA · RIFIUTA
Prezzo fisso · Nessuna success fee.
Stai considerando una vendita, un’acquisizione o vuoi capire quanto vale realmente sul mercato la tua azienda?
Le criticità più costose emergono spesso dopo la firma, quando lo spazio per correggerle è ormai ridotto.
Due livelli di giudizio indipendente prima di decidere
1. Esame Preliminare dell’Investitore
Prezzo: 1.500€ + IVA · 48 ore
Per capire se vale la pena approfondire o se è meglio fermarsi.
Quando ti occorre
Hai ricevuto un'offerta, una LOI, un term sheet o un Information Memorandum e devi decidere come rispondere.
Cosa ricevi
Un memo di due pagine con le carenze rilevate, le loro implicazioni e le informazioni da richiedere alla controparte in ordine di priorità, più una call di 30 minuti.In 48 ore sai come rispondere prima di procedere.L'Esame non comprende valutazione, normalizzazione dei numeri, analisi strategica o giudizio definitivo sull'operazione.
2. Parere dell’Investitore
Prezzo: 4.900€ + IVA · 5–7 giorni lavorativi
Il Parere dell’Investitore analizza l’azienda e l’operazione come farebbe chi deve acquistarla
Per capire quanto vale l’azienda, quali elementi ne determinano il valore e se l’operazione conviene.
Quando ti occorre
Devi decidere se vendere, comprare o entrare in un’operazione su una PMI, oppure vuoi capire quale valore potrebbe riconoscere un compratore alla tua azienda.
Cosa ricevi
Un Memo Strategico Confidenziale di circa 10 pagine e una call di 45 minuti. Analizzo l’azienda e l’operazione nel loro insieme: numeri normalizzati, stima del valore, analisi strategica, confronto con aziende comparabili, punti di forza e criticità, possibili interventi per aumentare il valore e termini dell’operazione. Conclusione netta: accetta, negozia, rifiuta.
Perché da me
La perizia esprime un valore. L’advisor accompagna il processo. Le piattaforme producono analisi standardizzate.Io valuto l’azienda con l'esperienza di chi le acquista e formulo un giudizio indipendente, senza alcun interesse alla conclusione dell’operazione.
Un documento chiaro: le conclusioni si leggono in pochi minuti
La prima pagina concentra giudizio, ragioni decisive, rischi prioritari e linea d'azione. Le pagine successive contengono le analisi che la sostengono.
| Cosa include | "Esame Preliminare dell'Investitore" | "Parere dell'Investitore" |
|---|---|---|
| A quale domanda risponde | "Ho gli elementi essenziali per decidere se approfondire?" | "Quanto vale l'azienda?" |
| Cosa analizzo | Il documento ricevuto (offerta, LOI, term sheet, IM) | L'azienda e l'operazione nel loro insieme |
| Numeri normalizzati (EBITDA, circolante, cassa) | — | Sì |
| Valutazione (multipli, ROI, ecc.) | — | Sì |
| Analisi strategica e posizionamento competitivo | — | Sì |
| Sinergie e vantaggi competitivi | — | Sì |
| Confronto con aziende comparabili reali | — | Sì, 5-7 aziende comparabili |
| Termini dell'operazione | Carenze e punti da chiarire | Analisi completa + linea negoziale |
| Documento consegnato | 2 pagine | Memo circa 10 pagine con sintesi iniziale |
| Incontro incluso | 30 minuti | 45 minuti |
| Tempi di consegna | 48 ore | 5-7 giorni lavorativi |
| Giudizio finale | Elementi sufficienti / integrazioni essenziali / criticità da chiarire | Accetta / Negozia / Rifiuta |
| Prezzo | 1.500€ + IVA (scalabili dal Parere dell'Investitore) | 4.900€ + IVA fisso |
Stai valutando di vendere, acquistare o vuoi capire quanto può valere la tua azienda?
Verifica quale servizio è adatto al tuo caso
Call preliminare di 30 minuti online · gratuita · riservata · senza impegno
A CHI È RIVOLTO
Imprenditori e investitori che devono valutare una PMI, decidere su un’operazione o capire quanto vale sul mercato la loro azienda.I Memo possono essere richiesti direttamente o affiancare il lavoro di commercialisti, avvocati e advisor già coinvolti nell'operazione.
LA VALUTAZIONE DI UNA PMI NON È UN MULTIPLO
Il valore di una PMI non si ottiene moltiplicando meccanicamente l’EBITDA per un numero. Prima occorre normalizzare redditività e posizione finanziaria.Qualità dei ricavi, concentrazione dei clienti, dipendenza dal titolare, capitale circolante, investimenti e trasferibilità dell’impresa possono modificare in modo sostanziale il risultato.Il valore teorico va infine confrontato con il prezzo che un compratore può realmente riconoscere e con i termini dell’operazione.
Multipli EBITDA di valutazione delle PMI italiane per settore aggiornati al 2026
Consulta le nostre stime indicative dei multipli EBITDA per settore riferite alle imprese italiane con 5–20 dipendenti.
COME FUNZIONA
1. Call preliminare
30 minuti online, gratuita, per capire il tuo caso e quale dei due Memo è adatto.
2. Raccolta dei dati e inquadramento dell’operazione
Mi invii bilanci, dati gestionali e, se presenti, offerta, LOI o term sheet. Per il Parere, ti chiederò di compilare anche un questionario strutturato.
3. Analisi
Studio l'azienda e l'operazione nel loro insieme e formulo il giudizio.
4. Consegna e confronto finale
Consegna Memo e call finale: 30 minuti per l'Esame, 45 minuti per il Parere.
GIORGIO PRIORI: IMPRENDITORE E INVESTITORE
Sono Giorgio Priori, imprenditore da oltre 25 anni, titolare di Exo Progetti.Gestisco aziende operative e affronto direttamente problemi di clienti, collaboratori, produzione, cassa e sviluppo.
Negli ultimi dieci anni ho concentrato una parte crescente della mia attività sull'analisi e valutazione di aziende: ho acquisito e ristrutturato una PMI con capitale proprio, analizzato decine di dossier, dalla meccanica di precisione alla moda, fino a società quotate e, attraverso la mia società di investimento, sono costantemente sul mercato alla ricerca di acquisizioni.I Memo nascono per offrire agli imprenditori lo stesso metodo che applico prima di investire il mio capitale.
FORMAZIONE
Laurea in Ingegneria - Università La Sapienza
International Certificate in Corporate Finance - Columbia Business School
Corporate Strategy - HEC Paris
Certificate in Advanced Valuation - NYU Stern
Executive Programme in Real Estate Finance - LUISS Business School
Autore del libro “Investire: guida per imprenditori”
EXO PROGETTI: GIUDIZI INDIPENDENTI SU PMI E OPERAZIONI
Exo Progetti Srl è la boutique indipendente attraverso cui esprimo pareri su operazioni di vendita e acquisizione di PMI.Opera solo sul mandato ricevuto e non utilizza le informazioni ricevute per finalità di investimento proprie.Non redige perizie asseverate, certificazioni o pareri legali e fiscali. Non svolge intermediazione, brokeraggio o gestione di processi M&A, e non percepisce success fee.
Stai valutando di vendere, acquistare o vuoi capire quanto vale sul mercato la tua azienda?
In una call online di 30 minuti gratuita, riservata, senza impegno, verifichiamo quale dei due Memo è adatto alla tua situazione.
Exo Progetti Srl - Via Salvatore Barzilai 216 - 00173 Roma - p.i. IT18116001001